유럽의 엔지니어링 플라스틱 철수: PC, ABS, PBT 및 PA6 공급 지도가 다시 작성되고 있습니다.

코베스트로앤트워프의 PC 라인 3개를 폐쇄하고 있습니다.사빅유럽 ​​석유화학 사업부 매각PC/PBT/ABS엔지니어링 열가소성 수지 사업.바스프대조적으로, 유럽 통합을 위해 50:50 합작 투자를 선택했습니다.PA6가치 사슬. 3개 회사, 3개 경로 - 모두 동일한 산업 신호를 가리키고 있습니다. 유럽의 범용 엔지니어링 플라스틱 자산은 원래 브랜드 소유자에 의해 체계적으로 가격이 조정되고 있으며 글로벌 공급 맵은 새로운 재조정 단계에 진입하고 있습니다.

1. Covestro: 유럽의 원자재 PC 경제학은 거부되었습니다

10월 15일, Covestro는 벨기에 앤트워프 공장의 폴리카보네이트 생산 라인 4개 중 3개를 폐쇄하고 현지 비스페놀 A(BPA) 생산을 중단하여 약 260명의 직원에게 영향을 미칠 계획을 발표했습니다. 앤트워프의 PC 용량은 연간 240,000톤, BPA 용량은 연간 245,000톤입니다. 통합 이후에는 PC 라인 1개만 남게 되며, 스페셜티 제품으로 전환하게 된다.

코베스트로의 근거는 무뚝뚝했습니다. 현장의 PC 운영은 2022년 이후 큰 손실을 입었고, 유럽 수요는 약하고, 에너지 및 생산 비용은 높으며, 전 세계 PC 용량은 지속적인 공급 과잉 상태에 있습니다. 가동률은 급격하게 하락해 단기적으로 회복하기 어려울 것으로 예상된다. 이는 순환적인 감산이 아닙니다. 이는 유럽의 상용 PC 자산의 경제성을 구조적으로 거부하는 것입니다. 특산품에 대해 한 줄을 유지한다는 것은 유럽 현장의 역할이 상품 공급 센터에서 특산품 및 지역 서비스 노드로 이동하고 있음을 나타냅니다.

2. SABIC: 유럽 석유화학제품 및 ETP 매각, 자본을 고성장 시장으로 전환

사빅의 유럽 자산 조정도 마찬가지로 상징적입니다. 10월 초, 유럽연합 집행위원회는 독일 Aequita Management SE가 5억 달러 규모의 거래를 통해 SABIC Europe B.V.를 완전 인수하는 것을 승인했습니다. 이번 거래는 영국의 Teesside, 네덜란드의 Geleen, 독일의 Gelsenkirchen, 벨기에의 Genk 등 4개 현장에 적용되며 제품 라인은 에틸렌, 프로필렌, LDPE, LLDPE, HDPE 및 PP에 이릅니다.

엔지니어링 플라스틱 산업과 더욱 관련성: SABIC은 또한 PC, PBT 및 ABS를 포함하는 미주 및 유럽 엔지니어링 열가소성 수지(ETP) 사업을 Mutares에 매각했으며 기업 가치는 약 SAR 16억 8,750억 SAR입니다. SABIC의 CEO는 3분기 실적 발표에서 이러한 매각이 "포트폴리오 최적화"의 일부이며 자본이 고성장 시장으로 재활용된다는 점을 분명히 했습니다. Fujian 석유화학 단지에 있는 폴리올레핀 장치 3개는 시험 가동을 완료했으며 2026년 4분기에 전체 시운전이 예상됩니다.

3. BASF: PA6의 완전한 폐쇄보다는 합작 투자 통합

코베스트로의 폐쇄 및 SABIC의 매각과 달리 BASF는 "합작 투자 통합"을 선택했습니다. 10월 20일 BASF는 Hengshen Group과 유럽 폴리아미드 6(PA6) 가치 사슬 사업을 통합하는 50:50 합작 투자 회사를 설립하기 위한 구속력 없는 양해각서를 체결했습니다. 평가 대상 범위에는 북미를 제외한 글로벌 압출 사업도 포함되며, 각 다운스트림 엔지니어링 플라스틱 사업은 제외된다.

바스프 이사회 의장 Markus Kamieth의 성명은 주목할 가치가 있습니다. "유럽의 화학 산업은 경쟁력을 향상시켜야 합니다." 통합의 목표는 "자산 활용도를 높이고 비용을 절감하는 것"입니다. 불과 한 달 전에 BASF는 Ludwigshafen의 여러 공장을 폐쇄하거나 부분적으로 폐쇄하면서 유럽 카프로락탐 생산 능력을 500,000톤에서 400,000톤으로 줄였습니다. JV의 본질은 다음과 같습니다. PA6를 완전히 종료하지 않은 채 BASF는 유럽의 막대한 자산 기반을 운영을 주도할 수 있는 더 강력한 비용 위치를 가진 파트너에게 넘겨줍니다.

4. 세 가지 경로, 하나의 논리

코베스트로, SABIC 및 BASF를 합치면 폐쇄, 매각 및 합작 투자 통합 등 유럽 범용 엔지니어링 플라스틱 자산 전반에 걸쳐 결합된 조정이 눈에 띕니다. 원래 브랜드 소유자는 엔지니어링 플라스틱을 포기하지 않습니다. 이들은 저비용 지역의 상품 용량을 유지하고 유럽 사이트를 특수 제품, 지역 통합 플랫폼 또는 더 강력한 비용 이점을 갖춘 JV 운영자로 재배치하고 있습니다.

새롭게 떠오르는 글로벌 노동 분업은 더욱 명확해지고 있습니다. 저비용 지역은 상품 등급의 생산 능력을 갖습니다. 유럽은 전문 제품과 지역 기술 서비스 역량을 유지합니다. Aequita 및 Mutares와 같은 통합 플랫폼이 기본 자산을 인수합니다. 전 세계 다운스트림 제조업체에게 중요한 것은 단기 가격 책정뿐 아니라 유럽산 등급의 공급 연속성, 자산 마감 후 계약 이전, 대체 등급에 대한 자격 주기의 실제 변화입니다.

결론

유럽 ​​엔지니어링 플라스틱 부문의 구조조정은 단순한 생산능력 퇴출이 아니다. 이는 글로벌 공급 지도의 재조정입니다. Covestro는 특수 제품을 위해 하나의 PC 라인을 유지하고 SABIC은 자본을 Fujian 단지로 리디렉션하며 BASF는 JV를 사용하여 대규모 PA6 자산을 통합합니다. 이 세 가지 경로는 모두 동일한 경향을 설명합니다. 즉, 범용 엔지니어링 플라스틱의 무게 중심이 동쪽으로 계속 이동하는 반면 유럽은 특수 제품, JV 운영 및 지역 통합 플랫폼으로 후퇴합니다. 주목해야 할 이야기는 단일 공장의 폐쇄가 아니라 엔지니어링 플라스틱 분야의 새로운 글로벌 분업이 실제로 어떻게 형성되는지입니다.